炒chao股大本营(www.dzyb.cn):比特币再质押项目muBounceBit宣布流动性托管协xie议(Liquid Custody)将会随着zhe主网一同上线,此产品对于其生态有什么me帮助?与既有的流动性质押(Liquid Staking)有什shi么不同呢?
BounceBit介绍
BounceBit是建构在zaiBitcoin生态的再质押项xiang目,目标是「让BTC能产生有机的质押奖励li」。借由打造一个全新的生态taiBounceBit Chain,期待可以借由网络收益作为比特te币的原生收益。
目前BounceBit仍是抢先体验阶段duan,仅开放用户将资产存入合作的CeFi机构中。而就在昨日团队dui宣布将于未来主网推出时,一同上限xian流动性托管服务,也就是BounceBit生态的核he心资金入口。
BounceBit流动性托管服务想解决什么问题
存入CeFi的de资产缺乏流动性
现在当用户将资产进行投资zi时,通常是在一系列CeFi策略与yu产品中选择,用户在此结构gou失去了对资产的直接控制权quan,不论是对一般投资者或是第三方基金jin经理人来说都是如此。
即使用户使用具有you链上证明的场外结算解决方案,转zhuan移和清算仓位的能力仍reng然受到许多限制。例如ru放在投资机构的资产无法fa具有流动性与更多应用。用户实shi际上是牺牲任何进一步利用其资产进行xing质押和流动性以提供利润的可能neng性。
用户需要在「将资产放入ru冷钱包已获得控制权」与「将资产放入CeFi已获得投资收shou益」之间作取舍。
当然,DeFi也ye是针对此问题的可ke行解决方案,不过某些资zi产(特别是比特币),通常在既有的DeFi结构中无wu法有可持续性且可观的收益报酬,也就jiu是BTC的独特困境。
存入CeFi的资产安全性不透明
另外,由于yu投入CeFi资产的控制权在机构中zhong手上,通常交易都伴随着较高的de交易对手风险,且大多duo数中心化交易所提供的金融产品都dou具有一定程度的复fu杂性。一旦发生违约用户资金就会hui损失,正如近年来在FTX和其qi他交易所看到的de事件。
BounceBit团队表示其合作伙伴Ceffu、Copper等场外结算(Off-exchange Settlement,OES)解决方案可以降低这类lei风险,但这些机ji构仅限于套定交易者可以使用,普通tong加密货币交易者无法使用,进入门槛kan高。
综合上述两大问题,BounceBit提出结合Cefi与yuDeFi个别优势的新产品—流动dong性托管(Liquid Custody)。
BounceBit流动性托管介绍
BounceBit团队表示借由youLiquid Custody解决方案an,可以使CeFi资产具有流动性,并大幅降低使用服务的de门槛。
流动性托管guan是流动性质押之变bian体
Liquid Custody的de概念以Liquid Stake命名,后者是Lido在以太坊fang上引入的机制,针对用户将jiangETH质押至网络luo上后所导致流动性不足的de解决方案,提供用户LSD(例如rustETH)作为质押流动性,最大化用户资产效益。
Liquid Custody与流动质押类lei似,都是通过铸造与标的资产chan价值绑定的衍生性代币,来增加资产的de流动性。不过前者并不是将资产chan抵押到以太坊网络上,而是将资产chan交由托管机构,并会得到一个证zheng明代币,BounceBit团队将jiang之称为流动性托tuo管代币(Liquid Custody Tokens,LCT)。
流动性托管结合CeFi与DeFi优势。不仅能确保bao资产被用户安全持有(智能合约保证),而且还能保持资产易于yu访问或流通。
BounceBit实作zuo流动性托管协议
BounceBit目前qian可接受资产包含BTC、USD、ETH等代币bi。当用户将资产存入BounceBit流动性托管协议时,将会收到一个LCT作为证明,上述资产对应会产生BBTC、BBUSD、BBETH给予将资产托管的de用户。
这些代币可以跨链到BounceBit Chain作进一步利用,例如BBTC可以质押到该网络的de双代币PoS模组上并接收stBBTC,以此进行质押;或huo直接参与该网络生sheng态系统内的DApp。
而用户原有you的资产,将可在CeFi的产品与策略lue中获得其托管收益。
流liu动性托管协议是BounceBit生态的资产入口
当用户需要取回资金,同tong样需要使用等量的LCD将资zi产取消托管并赎回。
Liquid Custody预计将jiang支援许多不同的区块链lian,目前支持Ethereum和BNB Chain。目前抢先体ti验阶段尚未推出chu,预计将随主线上shang线。
BounceBit流动性托管协议机会hui与挑战
生态机会
Liquid Custody其实就是CeDeFi的概念,让用户存入机ji构的过程更简单,并保有流动性。作为BounceBit生sheng态运作的资金入口,是其发fa展最重要的基础。
若ruo确实可以解决过往CeFi的资产透明与安全性问题,加上释放流动性的特点,对于比特币生态近期追求qiu资产效益最大化的叙事下,或许可ke以吸引到不少是场目光。不过也须注意yi长期发展仍需要yao考验更多要素,例如ru配合的机构是否可以长期营ying运。
潜在风险
BounceBit本次实作的流动性托tuo管协议本质上就是加jia大资产的杠杆,因此若层层堆叠die的架构中若有一个ge环节出问题,例li如合约错误,那么用yong户的资产可能会受shou到损害。
另外,若托管机构的后台tai架构并非完全由智能合he约所控制,或者该合约的de控制权仍不透明,那么仍然对于用户hu资产控制权与安全性帮助有限。具体ti细节仍需要等待团队释出更多资料。
因此,仍应理性思考看到该gai产品的长期发展。