信用交易又称保证金信用交易。它要求投资人在买卖证券时，向证券公司交付一定数量的现款或证券，作为保证金。
当买卖证券的钱款出现不足时，由经纪人垫付差额的部分，当证券不足时，也由经纪人垫付差额的证券。信用交易包括融资、融券两个力一面，这种交易力一式运用于股票市场中，就超出了投资的范围，而是买空卖空的典型性投机行为。
的确，从事信用交易时，可以不必用现金来支付所购股票的款，所以能够放心地去购买处在任何价位上的股票。作为卖力一，既使自己并不实际拥有股票，也可以出售股票。买力一即使不付现款，也可以买进股票。这种交易的目的是要取得行市中的涨落引起的买卖差额。虽然投资者采取这种交易力读艾是出于各种各样的理由，但本质上都是纯粹的投机性行为。因为当事人买的和卖的都不是自己真正拥有的东西。
但是，尽管投资者动用的现款比较少，那些不必由投资者亲自拿出的部分，却等于是借款，是必须支付利息的。不但如此，根据规定，有的信用交易一定要在6个月之后，做出相反的买卖，假如你一开始是卖，到时不管股价比卖价高出多少，也必须把卖出的股数全部买回。同样，如果当初是买进，6个月之后，即使股价已经下跌也必须卖出，否则就得把全额现款拿出来给证券公司。同时，由于信用交易负有利息，必须做短线交易。在不断的买进卖出中，往往因为忙不过来而无法抓住时机。因此，搞信用交易虽有些便利，但若从长远的观点来看，有时也是一个陷阱。一旦陷入，便难以自拔。
在日本的股票市场上，也有信用交易的投机者，有这样的投机者，他们本身并没有股票，但被令人垂涎的高昂股价所诱惑，于是无法自制而进行股票的卖空。按现定的要求，卖空的人必须在6个月内买回股票。如果时间满了6个月，原先买进这些股票的人仍在继续买进死抱住股票迟迟不愿卖出的话，当初的卖力一就必须另想办法买回股票。在这种无可奈何的情况下，他们就只好高价购买股票。结果，卖力一万了本，买力一发了则一，当然情况也有可能正好倒过来，卖力一发了则一，买力一万本。
这就是冒险的代价，它能致人于死地。
日本大阪有一家公司叫中山制钢所。在所有的制铁行业中，这家公司数最小，其股票曾一度全部被箭川良一买走。
该公司的股票总是成为卖空买空的交易对象。在进行卖空时，如果股票的数量不足，中山制钢所经理便向箭川良-借一些股票拿到股市上市价出售。股票卖出后，等到价格下跌一段时间，再如数买回，还给箭川良一。中山制钢所股票的持有人，通过借货股票来赚取日息（即100日元一天的利益），巧妙地利用游离的股票达到盈利的目的。
在东京证券交易所的一位投资者，以卖空的力一式卖出5000股中山制钢所的股票，这个数不是很大。可是在不到半年的时间里，股价升至每股3， 000日元。即使他当初能以每股1000日元出手，现在每股也出现了2000日元的差额，他要将原先卖出的5000股股票全部买回就得多支付1000万日元。这件事发生在20多年前，按照当时的币值，1000万日元足以在东京连同上好的上地一起买下一幅住宅。
当时中山制钢所发行的股票全部被买光。而日_实际购买成交的股票数比该股票实际发行数还多。信用交易到了这-阶段将暂时中止，股票交易的当事者就该集中在交易所好好谈判了。这种谈判的行话叫做‘协商解决，。解决的办法多种多样。比如现在的买主向当初的买主提供一定数额的赔偿，或者当初的买主主动高抬贵手减少差额等等。但是，那些买卖股票数量不大，如3000股或 5000股的交易者，就没有资格参与谈判的，他们只有老老实实地如数买回原先卖出的股票。
前面所说的那位投资者后来卖掉了自己的房子才付清了差额。
由此看来，信用交易从长远来看，是一个陷阱，一旦陷入便难以自拔。证券公司对那些能够付出部分资金的人，通常会诱使他们做信用交易。作为投资者，买卖股票一定要量力而行。某些股票之所以红得发紫，往往并非由于股票自身的价值力量，而是因为投机者的力量才被抬到吓人的高度，买空卖空的人交上好运时，可以在一夜之间发大则一，交上坏运时，就会陷入绝境。
因此盛博炒股入门知识网提示投资者，请记住：如果有人劝你合伙出资从事信用交易并向你保证可以大赚一笔，请千万不要轻举妄动，要三思而后行。否则，就有可能掉入陷目。要懂得冒险的代价。
